環(huán)保在線APP
環(huán)保在線手機(jī)站
環(huán)保在線小程序
微信公眾號(hào)
預(yù)告
回放
回放
品牌
滿久
這是未來(lái)5年環(huán)保行業(yè)最大的“確定性機(jī)遇”。
10月20日至23日，中國(guó)共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會(huì)第四次全體會(huì)議在北京舉行。二十屆四中全會(huì)的最重要成果，就是審議通過(guò)了《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》。這份“十五五”規(guī)劃建議，為中國(guó)未來(lái)五年的發(fā)展設(shè)定了清晰目標(biāo)，成為邁向2035年基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化的重要里程碑。
同時(shí)，它也為環(huán)保行業(yè)指明了方向——未來(lái)5年，環(huán)保行業(yè)最大的機(jī)會(huì)，就是“管網(wǎng)”。因?yàn)閲?guó)家發(fā)改委黨組書(shū)記、主任鄭柵潔在解讀“十五五”規(guī)劃建議時(shí)表示，“十五五”時(shí)期，預(yù)計(jì)將建設(shè)改造地下管網(wǎng)超過(guò)70萬(wàn)公里，新增投資需求超過(guò)5萬(wàn)億元。
5萬(wàn)億投資，70萬(wàn)公里管網(wǎng)，平攤下來(lái)就意味著每公里管網(wǎng)投資高達(dá)714萬(wàn)元，這是一個(gè)驚人的數(shù)字，也是我國(guó)歷史上對(duì)于管網(wǎng)投資最大的數(shù)字。
5萬(wàn)億“史上最大規(guī)模”管網(wǎng)投資潮，就要來(lái)了！
1 建設(shè)改造地下管網(wǎng)超70萬(wàn)公里，新增投資需求超過(guò)5萬(wàn)億
10月24日上午10時(shí)，中共中央舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹和解讀黨的二十屆四中全會(huì)精神。國(guó)家發(fā)改委黨組書(shū)記、主任鄭柵潔在介紹“十五五”時(shí)期有關(guān)區(qū)域發(fā)展的部署時(shí)表示，“十五五”將注重新型城鎮(zhèn)化，大力實(shí)施城市更新等舉措，其中蘊(yùn)含巨大的內(nèi)需空間。“舉個(gè)例子，‘十五五’時(shí)期預(yù)計(jì)將建設(shè)改造地下管網(wǎng)超過(guò)70萬(wàn)公里，新增投資需求超過(guò)5萬(wàn)億元。”他說(shuō)。
地下管網(wǎng)，包括供水、排水、燃?xì)狻崃?、電力、通信、廣播電視、工業(yè)等管線及地下綜合管廊等，是保障城市運(yùn)行的重要基礎(chǔ)設(shè)施和“生命線”。
此前，我國(guó)已建成了全球規(guī)模最大的地下管網(wǎng)系統(tǒng)。根據(jù)住建部2024年數(shù)據(jù)，全國(guó)供水管道長(zhǎng)度達(dá)119.95萬(wàn)公里，排水管道99.36萬(wàn)公里，燃?xì)夤艿?03.76萬(wàn)公里，供熱管道54.62萬(wàn)公里。不過(guò)，這一地下管網(wǎng)系統(tǒng)正面臨嚴(yán)峻的“老齡化”挑戰(zhàn)。在供水管道中，建于2000年前的占比高達(dá)20%。在供熱系統(tǒng)事故中，管網(wǎng)環(huán)節(jié)占比也高達(dá)50%–60%。系統(tǒng)性更新改造已刻不容緩。
事實(shí)上，早在2024年10月，國(guó)家發(fā)改委在“系統(tǒng)落實(shí)一攬子增量政策”時(shí)就將地下管網(wǎng)列為了增量資金重點(diǎn)投向領(lǐng)域，當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)，未來(lái)5年需要改造的城市燃?xì)狻⒐┡潘?、供熱等各類管網(wǎng)總量將近60萬(wàn)公里，投資總需求約4萬(wàn)億。
剛剛過(guò)了一年，這一數(shù)字就從“60萬(wàn)公里，4萬(wàn)億元”變成了“70萬(wàn)公里，5萬(wàn)億元”，增幅分別達(dá)16.7%和25%。有觀點(diǎn)認(rèn)為，這一變化反映了政策層面對(duì)于地下管網(wǎng)緊迫性和重要性認(rèn)識(shí)的進(jìn)一步深化，也標(biāo)志著地下管網(wǎng)建設(shè)從“局部補(bǔ)短板”升級(jí)為“國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略工程”，正式躋身“城市生命線工程”行列。
2 投資強(qiáng)度更大，智慧化水平更高，智慧管網(wǎng)與防洪排澇是“黃金領(lǐng)域”
政策層面的變化，也為環(huán)保行業(yè)釋放出巨大的商機(jī)。
新港技術(shù)團(tuán)隊(duì)的《十五五地下管網(wǎng)5萬(wàn)億市場(chǎng)全景圖與入局指南》也認(rèn)為，“十五五”期間，中國(guó)地下管網(wǎng)行業(yè)將迎來(lái)“史上最大規(guī)模投資周期”，5萬(wàn)億市場(chǎng)不僅是傳統(tǒng)基建的延續(xù)，更是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主戰(zhàn)場(chǎng)。其中，智慧管網(wǎng)、防洪排澇兩大賽道年均增速將超過(guò)15%，是最值得布局的“黃金領(lǐng)域”。
2024年7月印發(fā)的《深入實(shí)施以人為本的新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略五年行動(dòng)計(jì)劃》顯示，國(guó)家將以人口規(guī)模大密度高的中心城區(qū)和影響面廣的關(guān)鍵領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)，深入實(shí)施城市更新行動(dòng)，加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是抓好城市地下管網(wǎng)等“里子”工程建設(shè)。
這或許意味著，地下管網(wǎng)建設(shè)將聚焦兩大核心場(chǎng)景，一是人口規(guī)模大密度高的中心城區(qū)，優(yōu)先解決群眾身邊的“用水難、排水堵、燃?xì)怆U(xiǎn)”問(wèn)題；二是影響面廣的關(guān)鍵領(lǐng)域，比如老舊小區(qū)管網(wǎng)更新、產(chǎn)業(yè)園區(qū)配套管網(wǎng)升級(jí)等。
相比以往，“十五五”時(shí)期的地下管網(wǎng)建設(shè)將有幾方面明顯變化：
1、投資強(qiáng)度更大
前面說(shuō)過(guò)，70萬(wàn)公里管網(wǎng)，5萬(wàn)億投資，平攤下來(lái)就意味著每公里管網(wǎng)投資高達(dá)714萬(wàn)元，這一數(shù)字相比歷史時(shí)期有了顯著提升。
2、智慧化水平更高
“十五五”時(shí)期，地下管網(wǎng)建設(shè)將充分運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，實(shí)現(xiàn)管網(wǎng)的智能化監(jiān)測(cè)、預(yù)警和運(yùn)維管理。
3、由“增量”轉(zhuǎn)向“存量”
“老舊管網(wǎng)更新”占比預(yù)計(jì)將超過(guò)60%，主要針對(duì)運(yùn)行超過(guò)30年的供水管、超50年的排水管，建設(shè)難度更大、技術(shù)要求更高。
4、資金來(lái)源“多元化”
中央預(yù)算內(nèi)投資已明確安排6400億元用于相關(guān)建設(shè)，與地方專項(xiàng)債、PPP模式形成“三位一體”資金保障體系。
2025年專項(xiàng)債額度中，有15%明確投向管網(wǎng)改造，單個(gè)項(xiàng)目最高可獲得5億元。此外，申報(bào)住建部“智慧管網(wǎng)試點(diǎn)城市”，還可以獲得3000-8000萬(wàn)財(cái)政補(bǔ)助。
3 華東地區(qū)投資強(qiáng)度最高，污水管網(wǎng)成為最大細(xì)分市場(chǎng)
投資節(jié)奏方面，據(jù)國(guó)家發(fā)改委及相關(guān)研究機(jī)構(gòu)測(cè)算，2025-2030年中國(guó)地下管網(wǎng)市場(chǎng)總投資規(guī)模將達(dá)到5.2-5.5萬(wàn)億元，年均投資強(qiáng)度約1.04-1.1萬(wàn)億元。而在區(qū)域市場(chǎng)上，地下管網(wǎng)的投資強(qiáng)度也呈現(xiàn)出“東密西疏、南快北穩(wěn)”的特征。
華東地區(qū)：占比32%，投資強(qiáng)度最高，聚焦智慧管網(wǎng)和綜合管廊，代表城市為上海、杭州、蘇州；
華北地區(qū)：占比28%，重點(diǎn)為防洪排澇與老舊管網(wǎng)改造，北京、天津、雄安是標(biāo)桿市場(chǎng)；
華南地區(qū)：占比22%，新建管網(wǎng)與存量改造并重，以深圳、廣州、珠海為引領(lǐng)；
華中/西南：合計(jì)占比18%，為未來(lái)增長(zhǎng)極，武漢、成都、重慶等地值得關(guān)注。
在各類管網(wǎng)中，給排水管網(wǎng)又成為“重中之重”，投資占比超過(guò)45%。
其中，供水管網(wǎng)主要聚焦“漏損與老化”難題，老舊管網(wǎng)改造成為重點(diǎn)，管材全面迭代、精準(zhǔn)治理漏損、改造“超期服役”管線成為三大方向。
排水管網(wǎng)則需要攻克“內(nèi)澇與污染”痛點(diǎn)，內(nèi)澇治理與雨污分流并重，主要內(nèi)容包括城市內(nèi)澇治理工程、雨污分流改造工程和老舊排水管道更新。
基于多份報(bào)告的綜合測(cè)算，污水管網(wǎng)由于“廠網(wǎng)一體化”政策，將成為最大細(xì)分市場(chǎng)。
從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，地下管網(wǎng)建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈可以分為四大環(huán)節(jié)——規(guī)劃設(shè)計(jì)、管材制造、工程施工、智慧運(yùn)維。其中，規(guī)劃設(shè)計(jì)是產(chǎn)業(yè)鏈的“起點(diǎn)”，政策落地后將率先承接訂單，成為最早受益的環(huán)節(jié)。管材制造則是產(chǎn)業(yè)鏈的核心，占工程總投資的30%-40%，如果按照5萬(wàn)億元總投資計(jì)算，“十五五”期間管材需求將超1.5萬(wàn)億元。
工程施工是管網(wǎng)建設(shè)的“最后一公里”，也是落地主力，“國(guó)家隊(duì)”與地方國(guó)企將共同瓜分這一塊蛋糕。而智慧運(yùn)維則是新興增長(zhǎng)點(diǎn)，也是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中最具增長(zhǎng)潛力的領(lǐng)域。特別是對(duì)于民企來(lái)講，專注智慧運(yùn)維領(lǐng)域，可能是最好的突破口。
最后，還需要提醒的是，管網(wǎng)雖然是未來(lái)5年的最大機(jī)遇，但也需要警惕其中的風(fēng)險(xiǎn)。比如地方政府支付能力不足，建議優(yōu)先選擇財(cái)政實(shí)力強(qiáng)(AA+以上)的城市項(xiàng)目。還有技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一滯后，需要嚴(yán)格執(zhí)行《城市地下管線開(kāi)挖管理信息系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范》標(biāo)準(zhǔn)等。
總體來(lái)看，地下管網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模大(單項(xiàng)目>10億元)、回報(bào)周期長(zhǎng)(20-30年)、收益率低(4-6%)，企業(yè)尤其需要注意財(cái)務(wù)與融資風(fēng)險(xiǎn)，把控投資節(jié)奏。
原標(biāo)題：未來(lái)5年，環(huán)保行業(yè)最大的機(jī)會(huì)就是它
