環(huán)保在線APP
環(huán)保在線手機站
環(huán)保在線小程序
微信公眾號
預告
回放
回放
品牌
滿久
近日，山高環(huán)能集團股份有限公司(簡稱：山高環(huán)能)正式發(fā)布《2025年度向特定對象發(fā)行A股股票募集說明書(申報稿)》。申報稿顯示，山高環(huán)能此次發(fā)行對象為山東高速產(chǎn)業(yè)投資有限公司(下稱“高速產(chǎn)投”)，是其實際控制人山東省國資委實際控制企業(yè)；發(fā)行A股股票的數(shù)量為不超過139,888,845股，未超過本次發(fā)行前公司總股本的30%；募集資金總額不超過人民幣71,762.98萬元(含本數(shù))，扣除相關發(fā)行費用后，全部用于補充流動資金及償還銀行借款。
2022 年末、2023 年末、2024 年末和2025 年 3月末，山高環(huán)能的資產(chǎn)負債率分別為73.50%、73.29%、72.27%和 72.06%，負債率水平較高。截至 2025 年 3 月31 日，公司合并長短期借款合計19.83億元，以融資租賃借款為主的長期應付款7.03 億元。若不能及時滿足流動資金的需求，公司的業(yè)務發(fā)展將受到影響。
圖源：山高環(huán)能公告
本次發(fā)行完成后，山高環(huán)能的控股股東變更為高速產(chǎn)投，公司的實際控制人仍為山東省國資委。高速產(chǎn)投與上市公司之間的業(yè)務關系、管理關系等方面均不會發(fā)生變化。本次發(fā)行完成后，公司與高速產(chǎn)投及其關聯(lián)人之間不會因本次發(fā)行新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭；公司與高速產(chǎn)投或其主要關聯(lián)方之間產(chǎn)生必要的關聯(lián)交易時，公司將嚴格按照中國證監(jiān)會、深交所關于上市公司關聯(lián)交易的規(guī)章、規(guī)則和政策，確保上市公司依法運作，保護上市公司及其他股東權(quán)益不會因此而受影響。
本次發(fā)行的目的
1、增強公司資金實力，聚焦可再生能源領域
公司聚焦固廢處理與再生能源領域，專注有機廢棄物處置與資源化利用項目投資運營，公司采用PPP、股權(quán)收購、托管運營等模式，已在東、中、西部近二十個主要城市實現(xiàn)項目網(wǎng)絡化布局。2021 年開始，公司陸續(xù)現(xiàn)金收購了太原、蘭州、大同、銀川、武漢、天津、菏澤、石家莊等地餐廚垃圾處理項目，資本性支出規(guī)模較大。截至2025年3月31日，公司合并長短期借款合計19.83億元，長期應付款7.03億元，資產(chǎn)負債率72.06%。
公司未來將持續(xù)深耕固廢處理與再生能源領域，為實現(xiàn)“碳中和”“ 碳達峰”目標貢獻力量?；诠緲I(yè)務未來發(fā)展前景、日常經(jīng)營資金狀況以及近年來市場的競爭和環(huán)境變化的綜合考慮，為實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略并支撐公司業(yè)績的不斷提升，公司需要補充與業(yè)務發(fā)展狀況相適應的流動資金，以滿足業(yè)務持續(xù)發(fā)展對資金的需求。本次向特定對象發(fā)行 A 股股票將為公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供必要的資金保障，有利于增強公司資本實力，滿足公司日常運營資金需要、緩解公司營運資金壓力，為公司各項經(jīng)營活動的開展提供資金支持。
2、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財務風險
2022 年末、2023 年末、2024 年末和 2025 年3 月末，公司的資產(chǎn)負債率分別為73.50%、73.29%、72.27%和72.06%，資產(chǎn)負債率長期處于較高水平。本次補充流動資金及償還銀行借款有利于公司降低資產(chǎn)負債率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低公司財務風險。通過本次發(fā)行，公司的資金實力將獲得顯著提升，抗風險能力得到強化，公司將在業(yè)務布局、財務狀況、長期戰(zhàn)略實施等多方面夯實可持續(xù)發(fā)展基礎，以應對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。
3、提升國有股東持股比例，鞏固國有股東控股地位的需要
2022 年5月，山東高速集團下屬的山高控股取得了山高新能源43.45%股權(quán)并成為其控股股東，因公司上層間接控股股東山高新能源的股權(quán)控制關系發(fā)生變化，導致公司的實際控制人由北京市國資委變更為山東省國資委。本次向山東高速集團全資子公司高速產(chǎn)投發(fā)行股票，將鞏固國有股東控股地位。同時，公司上層間接控股股東山東高速集團作為世界500強企業(yè)，系國內(nèi)具有較高知名度的大型國企，擁有較為豐富的業(yè)務資源和公共信譽，通過本次向特定對象發(fā)行股票，鞏固和提升國有股東控股地位，有利于公司更好地利用國有控股資信，為公司業(yè)務拓展、外延整合等提供強有力支撐。
申明：本站發(fā)布此信息的目的在于傳播更多行業(yè)信息，相關數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。環(huán)保在線力求但不保證數(shù)據(jù)的完全準確，如有錯漏請以中國證監(jiān)會指定上市公司信息披露媒體為準，本站不對因該資料全部或部分內(nèi)容而引致的盈虧承擔任何責任。股市有風險，投資需謹慎！
